أنثروبيك تقترب من تسهيل ائتماني بـ15 مليار دولار

تستعد شركة Anthropic PBC لوضع اللمسات النهائية على توسيع تسهيل ائتماني متجدد إلى 15 مليار دولار، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر، في خطوة تمثل عقبة أخيرة قبل تقديم شركة الذكاء الاصطناعي طلبها العام للاكتتاب العام الأولي المرتقب، وفق ما أفادت بلومبيرغ.

ويقود Morgan Stanley العملية، فيما تؤدي Goldman Sachs Group Inc. وJPMorgan Chase & Co. أدوارًا بارزة في التسهيل، إلى جانب Citigroup Inc.، بحسب الأشخاص المطلعين على الأمر. وتقود البنوك الأربعة أيضًا عملية الاكتتاب العام الأولي، وفق ما أفادت به بلومبيرغ نيوز.

ومن شأن التسهيل الائتماني أن يتجاوز هدف الشركة البالغ نحو 10 مليارات دولار، فيما لا تزال تفاصيل القرض قابلة للتغيير، بحسب الأشخاص الذين طلبوا عدم الكشف عن هوياتهم لأن المعلومات غير معلنة.

تمويل يتجاوز المستهدف

تسعى الشركة المطورة لروبوت المحادثة Claude إلى جمع ما يصل إلى ما جمعته SpaceX أو أكثر في طرحها العام الأولي، وفقًا لأشخاص مطلعين على الاستعدادات.

وعادةً ما تنتهي الشركات من ترتيب التسهيل الائتماني المتجدد قبل إخطار البنوك بأدوارها الرسمية في عملية الإدراج.

ومن المتوقع أيضًا أن تؤدي Barclays Plc وWells Fargo & Co. أدوارًا رئيسية في القرض، فيما تأتي Bank of America Corp. وDeutsche Bank AG وRoyal Bank of Canada وUBS Group AG في مراكز متقدمة ضمن قائمة المشاركين في التسهيل الائتماني، بحسب الأشخاص المطلعين.

وعمومًا، في القروض المشتركة، كلما زاد التزام البنك، ارتفعت الرسوم التي يحصل عليها من المقترض. وعندما تكون هناك صفقة كبيرة في أسواق رأس المال متوقعة، فمن المرجح أن يرتبط الترتيب الأعلى في القرض بدور أكثر نشاطًا في الصفقة المقبلة.

كما تشارك Bank of Montreal وBNP Paribas SA وCredit Agricole SA وMizuho Financial Group Inc. وMitsubishi UFJ Financial Group Inc. وSumitomo Mitsui Financial Group Inc. وToronto-Dominion Bank في ما يسمى بالتسهيل الائتماني المتجدد، بحسب الأشخاص المطلعين.

وكانت بلومبيرغ نيوز قد أفادت في آب/أغسطس بأن التسهيل الائتماني سيتجاوز هدف الشركة البالغ نحو 10 مليارات دولار.

توزيع التزامات البنوك

وكانت أنثروبيك قد طلبت من أكثر البنوك نشاطًا في قيادة خط الائتمان إقراض نحو 1.25 مليار دولار لكل منها، فيما شُجعت البنوك التالية من حيث النشاط على تقديم نحو مليار دولار، على أن تنخفض الالتزامات إلى نحو 750 مليون دولار أو أقل بالنسبة إلى الأدوار الأقل نشاطًا، وفق ما أفادت بلومبيرغ.

وقال الأشخاص المطلعون إن تفاصيل القرض لا تزال قابلة للتغيير، طالبين عدم الكشف عن هوياتهم لأن المعلومات غير معلنة.

ورفض ممثلو Anthropic وGoldman Sachs وJPMorgan وCitigroup وBarclays وWells Fargo وBank of America وUBS التعليق، فيما لم ترد البنوك الأخرى على الفور على طلبات التعليق.

ويُعد خط الائتمان المتجدد أكبر بكثير من التسهيل البالغ 2.5 مليار دولار لمدة خمس سنوات الذي حصلت عليه أنثروبيك العام الماضي، بمشاركة Morgan Stanley وBarclays وCitigroup وGoldman Sachs وJPMorgan وRoyal Bank of Canada وMUFG، وفق منشور على لينكدإن في ذلك الوقت.

أنثروبيك تقترب من طرحها العام

ويمنح سباق شركة الذكاء الاصطناعي نحو الإدراج العام فرصة للاقتداء بشركات مثل SpaceX، التي وسعت تسهيلها الائتماني المتجدد إلى 5 مليارات دولار في أيار/مايو، من 1.5 مليار دولار في وقت سابق، وفق نشرة الإصدار، وذلك قبل شهر واحد فقط من طرحها العام الأولي القياسي.

وكانت قائمة البنوك المشاركة في ذلك الطرح متشابهة إلى حد كبير مع البنوك التي تعمل على الاكتتاب العام الأولي لأنثروبيك.

ويعني الحصول على مركز متقدم في العمل على طرح عام أولي كبير، ليس فقط حصة أكبر من الرسوم مقارنة ببقية البنوك، بل يساعد أيضًا في تعزيز ترتيب البنك في جداول ترتيب صفقات الاكتتابات.

ويحتل JPMorgan المرتبة الأولى في جدول بلومبيرغ لطرح الأسهم الأميركية لعام 2026، بفضل دوره جزئيًا في طرح SpaceX القياسي بقيمة 86.2 مليار دولار، بما في ذلك خيار التخصيص الإضافي.

سباق الذكاء الاصطناعي ينعش سوق الاكتتابات

وأدى سباق الذكاء الاصطناعي إلى تنشيط سوق الاكتتابات العامة الأولية، إذ جمعت الشركات المدرجة في الولايات المتحدة هذا العام 160.6 مليار دولار، باستثناء شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة وغيرها من الأدوات المالية، وفق بيانات جمعتها بلومبيرغ.

ويمثل ذلك أكبر حجم أموال جُمعت خلال عام منذ 2021، بحسب البيانات.

وتسير أنثروبيك على مسار تحقيق إيرادات سنوية بمعدل يتجاوز 65 مليار دولار استنادًا إلى أدائها الحالي، بزيادة تفوق سبعة أضعاف مقارنة بمعدلها في نهاية العام الماضي، وفق ما أفادت به بلومبيرغ نيوز.