تعثر "باثلا" يهدد مستثمري الائتمان الخاص بديون 2.3 مليار دولار

أثار تعثر مجموعة "باثلا"، إحدى أبرز شركات التطوير العقاري في سيدني، مخاوف بشأن انكشاف مستثمري الائتمان الخاص في أستراليا، بعدما دخلت الشركة في إجراءات الإعسار مطلع الأسبوع، في أحدث ضغوط تواجه سوق الإسكان الأسترالية، وفق "بلومبيرغ"، الجمعة.

وتبلغ ديون "باثلا" المستحقة للمقرضين نحو 3.3 مليارات دولار أسترالي، ما يعادل نحو 2.3 مليار دولار أميركي، وفق أشخاص مطلعين على الوضع، فيما تسعى الشركة إلى جمع تمويل جديد من مقرضين، بينهم دائنون حاليون، لمواصلة عملياتها ومشروعاتها.

وقالت شركة "تينيو"، التي تشرف على إعادة هيكلة "باثلا"، إن الأولوية الفورية تتمثل في الحفاظ على استمرار أعمال الشركة حتى تتمكن من تنفيذ مشروعاتها، إذ تعمل المجموعة حالياً على بناء آلاف الوحدات السكنية منخفضة التكلفة في ضواحي سيدني.

مخاوف في سوق الائتمان الخاص

ويزيد تعثر "باثلا" المخاوف في سوق الائتمان الخاص الأسترالية، التي يرتبط جزء كبير من تمويلاتها بقطاع التطوير العقاري، في وقت تواجه فيه سوق الإسكان ضغوطاً ناجمة عن تغيرات ضريبية تطال المستثمرين العقاريين وارتفاع أسعار الفائدة.

كما أدى استمرار التضخم إلى زيادة تكاليف البناء، ما فرض ضغوطاً إضافية على المطورين العقاريين وأثر في الجدوى المالية لعدد من المشروعات.

وقال إد بروك، الشريك وكبير مستشاري الاستثمار لدى شركة إدارة الثروات "إسكالا بارتنرز"، إن حصة متزايدة من تمويل مشروعات البناء تتجه نحو الائتمان الخاص، محذراً من أن قوة سوق العقارات يمكن أن تخفي بعض المشكلات المالية لفترة.

وأضاف أن تكاليف البناء والجداول الزمنية للمشروعات تشهد ارتفاعاً مستمراً، فيما لم تتحقق بعد فعلياً العديد من الخسائر بسبب التأخيرات في تنفيذ المشروعات.

نحو 40 شركة ائتمان مولت باثلا

وشاركت نحو 40 شركة ائتمان خاص في أستراليا وخارجها في تمويل "باثلا"، وفق شخص مطلع على الأمر.

وتعد "PAG" و"CVS Lane Capital Partners" و"Centuria Bass" من بين أكبر المقرضين للمجموعة، إذ قدمت هذه الجهات أكثر من مليار دولار أسترالي، ما يعادل نحو 696 مليون دولار أميركي، من التسهيلات التمويلية للشركة، رغم أن حجم انكشافها الفعلي قد يكون أقل من ذلك.

وقدمت "PAG" وحدها أكثر من 300 مليون دولار أسترالي، ما يعادل نحو 209 ملايين دولار أميركي، من الديون للمجموعة، بحسب أشخاص مطلعين.

وتشمل قائمة المقرضين الآخرين "Ray White Capital" و"La Trobe Financial" و"MaxCap" و"Wingate" و"Balmain".

وامتنعت "PAG" و"Ray White" و"Wingate"، المملوكة لشركة "CapitaLand Investment"، عن التعليق، فيما أحالت "La Trobe" إلى بيان سابق أعربت فيه عن دعمها لـ"باثلا"، مؤكدة للمستثمرين أنها لن تجمد عمليات استرداد الأموال.

وكانت "Centuria" قد قالت في وقت سابق إنها لا تتوقع أن يكون لمشكلات "باثلا" تأثير جوهري عليها، بينما لم ترد الجهات الأخرى فوراً على طلبات التعليق.

ومن المقرر عقد أول اجتماع لدائني "باثلا" افتراضياً في 4 أيلول/سبتمبر عند الساعة 11 صباحاً بتوقيت سيدني، في وقت تتركز فيه الأنظار على قدرة الشركة على تأمين تمويل جديد والحفاظ على استمرار مشروعاتها خلال عملية إعادة الهيكلة.