بريدجووتر وD.E. Shaw في صدارة أرباح صناديق التحوط 2025
تصدر صندوق Bridgewater Associates وصندوق D.E. Shaw & Co. قائمة الفائزين في صناديق التحوط لعام 2025، محققين أرباحًا قياسية وسط تقلبات الأسواق الناتجة عن التعريفات الجمركية وحروب التجارة، والتي وفرت فرصة كبيرة للمتداولين.
وفقاً لمصادر بلومبيرغ نهار الجمعة , سجل صندوق Pure Alpha II الكلي لماكرو من بريدجووتر عائدًا بنسبة 34٪، وهو أفضل أداء له على الإطلاق، بينما ارتفعت استراتيجية All Weather بنسبة 20٪. وحقق الصندوق الرئيسي متعدد الاستراتيجيات Composite لشركة D.E. Shaw أرباحًا بنسبة 18.5٪، في حين سجل صندوق Oculus تقديرات تصل إلى 28.2٪.
كما شهد صندوق Melqart Opportunities Fund، الذي يديره ميشيل مسعود ويعتمد على الاستثمارات القائمة على الأحداث، ارتفاعًا بنسبة 45٪، فيما سجلت شركة Millennium Management، وهي شركة صناديق تحوط متعددة الاستراتيجيات بحجم 83.5 مليار دولار، أرباحًا بنسبة 10.5٪. وحقق صندوق ExodusPoint ارتفاعًا بنسبة 18٪، وهو الأعلى منذ تأسيسه عام 2017، ويُدير الصندوق حوالي 12 مليار دولار.
وحقق الصندوق الرئيسي لشركة Citadel زيادة بنسبة 10.2٪ في 2025، وكانت هذه المرة الأولى التي يتفوق فيها صندوق Millennium على صندوق Wellington التابع لـCitadel منذ 2020.
تشير التقديرات الأولية إلى أن صناديق التحوط بشكل عام سجلت مكاسب قوية، مع توقع أن تكون عوائد القطاع الأفضل خلال خمس سنوات على الأقل، بدعم من ارتفاع الأسهم الأمريكية والمعادن الثمينة وتقلبات أسواق السندات والعملات، والتي أثارتها حروب التجارة للرئيس السابق دونالد ترامب.
وفقاً لبلومبيرغ , سجلت شركة Bridgewater، التي تأسست قبل 50 عامًا، عوائد مزدوجة الرقم عبر استراتيجياتها المختلفة. وقد دخلت الشركة في مرحلة إعادة هيكلة منذ أن أصبح نير بار ديا الرئيس التنفيذي الوحيد في 2023، حيث أجرى تغييرات واسعة في الكوادر وقلّص الأصول لتعزيز الأداء. وترك الملياردير ومؤسس الشركة راي داليو الشركة بالكامل بعد بيع حصته المتبقية واستقالته من مجلس الإدارة العام الماضي.
ويعد أداء صندوق Pure Alpha II العام الماضي تعويضًا عن العوائد السنوية التي لم تتجاوز 3٪ بين 2012 و2024، فيما سجل صندوق AIA Labs، الذي يعتمد على التعلم الآلي كأساس رئيس لاتخاذ القرارات، ارتفاعًا بنسبة 11٪ بعد جمع أكثر من 5 مليارات دولار.
وفي مجال الاستثمار الكمي، حقق صندوق AQR Capital Management متعدد الاستراتيجيات عائدًا بنسبة 19.6٪ في 2025، بحسب مصادر مطلعة رفضت الكشف عن هويتها نظرًا لخصوصية المعلومات.
